金融内参——重点房地产企业经营动态监测（2022年第042期）

01  政策监测

Ø  政策头条

v 12月9日消息，为发挥住房公积金住房保障作用，支持多子女家庭基本住房需求，安徽省宣城市近日发布《关于实施多子女家庭住房公积金贷款支持政策的通知》。按照《通知》，宣城市符合国家生育政策生育二孩及以上多子女家庭购买住房首次申请住房公积金贷款的，最高贷款额度可在宣城市现行住房公积金贷款最高限额基础上增加10万元，上限60万元。

v 12月8日，人民银行上海总部、上海银保监局会同上海证监局、上海市房管局、上海市地方金融监管局召开上海金融支持房地产市场平稳健康发展座谈会。其中会议要求，各金融机构要支持房地产融资合理增长，保持开发贷款稳定投放，支持房企到期债务合理展期。

v 12月8日，上海市发展改革委副主任王华杰在公开活动表示，上海市委、市政府对开展基础设施REITs试点工作高度重视。将结合城市发展实际和特点，聚焦R4用地、保障性租赁住房、产业园区等领域，注重发挥国有企业存量资产优势，更好调动民营企业参与积极性，推动更多优质项目发行上市，为上海人民城市建设和产业转型升级提供更加有力的支撑。

v 12月6日，北京市人民政府办公厅印发《北京市积极应对疫情影响助企纾困的若干措施》。《措施》提出，对于房地产企业开发贷款、信托贷款等存量融资，在保证债权安全的前提下，鼓励金融机构与房地产企业基于商业性原则自主协商，积极通过存量贷款展期、调整还款安排等方式予以支持，促进项目完工交付。2023年5月10日前到期的，可允许超出原规定多展期1年，可不调整贷款分类，报送征信系统的贷款分类与之保持一致。

v 12月6日，云南省大理白族自治州人民政府发布《大理州住房公积金管理中心关于调整部分住房公积金管理使用政策的通知》，支持云南省内异地缴存职工办理“商转公”贷款业务及调整了按月冲还贷”业务的申请条件。《通知》还调整了按月冲还贷”业务的申请条件，单笔贷款可选择“按月冲还贷”或“按年偿还贷款提取”其中一种住房公积金提取方式。

v 近日，海南省住建厅起草了《海南省房地产开发企业和经纪机构信用管理办法(试行)》(以下简称《办法》)及相关市场主体评分标准，现向社会各界公开征求意见。《办法》指出，房地产市场信用主管部门要构建以信用为基础的房地产市场监管机制，对监管对象进行分级分类监管，加强对守信行为的倡导和褒扬，依法对失信行为进行惩戒和约束。加强与其他地区、部门的信用合作，推进信用跨地区、跨部门联合惩戒。

v 12月5日，重庆市政府新闻办日前举行重庆市新冠肺炎疫情防控工作新闻发布会（第156场）。重庆市金融监管局副局长、新闻发言人张志锋介绍，重庆市加快成立以市领导为组长的稳经济大盘工作小组，确定了四个工作专班，分别负责稳企促投、普惠小微、房地产融资、房企纾困等工作，统筹推动各项金融纾困政策措施更好落地落实。

v 12月5日，芜湖市公积金中心发布通知，多子女家庭（含二孩及以上）在芜湖首次申请住房公积金贷款购买普通自住住房，可在原享受贷款额度基础上浮，三孩及以上家庭可按实际租金提取住房公积金。

v 12月5日，广东省发改委印发《广东省关于加快开展基础设施领域REITs试点工作实施意见》。意见提出，加快开展基础设施REITs试点。省本级新建重大基础设施项目应及时编制投融资方案和引进社会资本有关工作安排。支持地方国有企业、其他类型所有制企业开展基础设施资产常态化梳理盘点，推动符合条件的资产采用REITs、PPP和其它方式进行盘活。

v 12月5日，央行营业管理部以现场与视频结合形式召开北京地区中资银行货币信贷和金融服务通报会。会议指出，要用好“保交楼”专项借款和民营企业债券融资支持工具等各项政策，加大对房地产企业和建筑企业的贷款投放力度，积极支持个人住房贷款合理需求，持续优化住房租赁信贷服务。

Ø  政策风向标

    近日，海南省住建厅起草了《海南省房地产开发企业和经纪机构信用管理办法(试行)》(以下简称《办法》)及相关市场主体评分标准，向社会各界公开征求意见。办法共有四十一条。办法指出：

l 房地产市场信用主管部门构建以信用为基础的房地产市场监管机制，对监管对象进行分级分类监管，加强对守信行为的倡导和褒扬，依法对失信行为进行惩戒和约束。加强与其他地区、部门的信用合作，推进信用跨地区、跨部门联合惩戒。

l 房地产市场信用主体应按要求及时建立和更新信用档案手册，按规定及时、准确、完整归集信用信息。

l 鼓励行业协会、第三方服务机构、金融保险担保机构、新闻媒体等各类单位和个人依法参与房地产市场信用管理。

l 信用信息按照“谁产生，谁负责”、“谁监管、谁负责”原则，住房城乡建设、综合行政执法、行政审批等部门负责信用信息的认定，住房城乡建设主管部门依据职权负责信用信息的采集。

l 房地产市场信用主体信用管理实行阶段评价的信用评价方法，以6个月为一个评价周期。

l 房地产市场信用主体的信用评价等级分为A（优秀）、B（良好）、C（一般）、D（差）四个等级。对于D类信用企业，将不支持享受优惠政策和信用承诺制等便利措施，不支持参与政府投资或者政府与社会资本合作的建设项目。

融资端恢复供血后，销售端信用恢复已成房地产市场回稳的关键，海南省对房企及经纪机构试行信用管理，并推行信用信息共享，对失信行为跨地区、跨部门联合惩戒，无疑给海南省市场信心恢复注入了强心剂，提振了市场信心，将有力促进全省房地产市场平稳健康发展。

02  舆情监测

v 12月8日，融创中国控股有限公司发布2021年度业绩公告，其中披露了公司债务解决方案，缓解资金流动性压力。集团已与境外债权人及境内公开市场债券投资人积极磋商债务展期事宜，并已达成展期约49.7亿元；另外，集团与境内其他贷款人积极磋商借款展期事宜，并已达成展期约259.6亿元。

v 12月7日，碧桂园控股有限公司发布公告称，公司委任瑞士银行香港分行为配售代理，促使承配人认购17.8亿股股份，每股价格为2.70港元。

v 12月5日，华发股份公告提出将在短时间内进行非公开发行股票，并发布了详细预案。按照计划，华发股份将向包括控股股东珠海华发集团有限公司在内的不超过35名特定对象，非公开发行不超过6.35亿股A股股票，募集资金总额（含发行费用）不超过60亿元。

v 12月5日，招商局蛇口工业区控股股份有限公司公告，表示正在筹划发行股份购买资产并募集配套资金事项，公司股票自2022年12月5日开市时起停牌。招商蛇口拟购买的资产包括深圳市南油（集团）有限公司24%股权等资产，南油集团为该公司控股子公司，该公司间接持有南油集团76%股权，深圳市投资控股有限公司持有南油集团24%股权，深投控为本次交易的主要交易对方。

v 12月5日消息，据中国银行间市场交易商协会网站，于12月2日，新城控股集团股份有限公司关于发行2022年度第四期中期票据完成注册，发行金额20亿元。

v 12月5日，德信中国控股有限公司公告称，旗下2022年到期的9.95%优先票据到期退市。早前11月21日，德信中国就表示，将对该票据进行交换要约。资料显示，该票据尚未偿还金额为3.48亿美元，最低接纳金额3.13亿元，原定到期日为2022年12月3日。德信中国称，公司目前尚未支付票据的未偿付本金和利息，但票据目前亦正在进行交换要约。

v 12月6日，奥园集团有限公司在官网发布了招标文件《公开招标承投购买奥园健康生活集团有限公司全部已发行股本的29.9%》，招标截止日期及时间为由2022年12月5日起至2022年12月19日止（包括首尾两天）每日下午四时正。

03  土地市场监测

Ø 代表企业拿地复盘——招商蛇口

·  2022年1-11月招商蛇口投资规模虽下降明显，但投销比较同类企业保持较高水平，投资力度相对较大

2022年1-11月，招商蛇口通过招拍挂方式共竞得土地29宗，总建筑面积为363.04万方，总投资金额为717.74亿元，投资规划总建面及总投资金额均出现较大幅度下滑，其中总投资金额同比下滑43%，规划建筑面积更是大幅下降59.6%。

新增土储对销售规模的支撑度方面，招商蛇口于2022年1-11月以金额计算的投销比为31.7%，较去年同期下降12.9个百分点，但较同类企业处于较高水平、投资力度相对较大。

·  招商蛇口持续看好一二线城市市场，投资布局高度集中于上海

拿地时间方面，2022年1-11月，招商蛇口拿地时间主要集中于今年的6月份和7月份，公司于这两个月的投资金额占1-11月比重达69.2%。拿地成本看，招商蛇口拿地楼面价明显增加，单位拿地成本从2021年的13111元/㎡增加到2022年的17692元/㎡，同比增加了75.9%，主要系2022年1-11月招商蛇口在一级土地市场竞得的土地均分布于一二线城市。单城市投资方面，上海市投资金额最高达356.83亿元，占比为49.7%。可见，招商蛇口对一二线城市市场持续看好，尤其在疫情下，投资布局基本集中于一二线城市。

Ø 集中供地成交情况

苏州：12月5日，苏州2022年第五批集中供地正式收官，10宗地块全部成功出让，其中2宗触顶摇号、1宗溢价成交，其余均底价成交，共计收金132亿元。拿地企业而言，有五宗地块由本土民营企业竞得，另外，华润置地、绿城中国、建发国际等全国性房企也均有斩获。

南通：12月5日，南通2022年第四批次集中供地正式出让，8宗商品宅用地总起价60.4亿。最终，7宗以底价成功出让，成交价共计为52.07亿元，另外1宗地块竞价延期至12月31日。南通本轮集中供地，地方国资企业为本次南通集中供地的拿地主力，土地市场活跃度仍较低。

Ø 集中供地公告预览

长沙：11月30日，长沙第五批集中供地公告正式发布，本次集中供地共挂牌13宗地块，建设用地面积约80.73万平方米，总起始价77.22亿元，挂牌时间为2022年12月20日上午9时起至2022年12月30日上午9时止。供地区域分布上，岳麓区2宗、雨花区1宗、芙蓉区1宗、天心区1宗、会展区1宗、望城区7宗。本批供地住宅用地占总宗数的69%，商住用地维持了较低的商业比例，且绝大多数地块保证金按20%设置，竞买门槛较低，有助于降低拿地门槛，减少企业拿地压力，鼓励企业积极参与。

济南：11月30日，济南2022年第四批集中供地发布公告，本轮集中供地拟出让27宗地块，出让总建设用地面积约76.63万平方米，总起始价约66.4亿元，将于12月29日上午在网上进行。本轮集中供地商业办公用地较多达9宗、住宅用地12宗，其他用地6宗。拟出让用地区域分布上，济阳区15宗，市中区4宗，天桥区、历下区各3宗，槐荫区2宗。

厦门：11月29日，厦门发布2022年第四批集中供地公告，将共计推出4宗商住用地，总建设用地面积8.6万平方米，总起始价7.79亿元，将于12月20日集中出让。供应的地块中，思明区1宗、湖里区2宗、同安区1宗。

青岛：11月28日，青岛发布2022年第四批次集中供地计划，共计推出40宗涉宅用地，总用地建设面积114.81万平方米，总起始价约137.99亿元。青岛此次集中供地西海岸新区供应最多达20宗, 其次为城阳区供地12宗, 另外，李沧区供应3宗，崂山区2宗，即墨区2宗，市北区1宗。青岛此次集中供地土拍规则持稳定，地块最高溢价率控制在15%，采取“竞品质+摇号”方式出让、竞买资格及保证金来源等规则仍被严格执行。

合肥：11月23日，合肥公布2022年第四批集中供地计划，共将推出18宗涉宅用地，总建设用地面积101.22万平方米，起始总价约119.6亿元，将于12约23日集中出让。合肥本次供地采用挂牌的方式出让，挂牌日期为2022年12月13日至2022年12月22日，挂牌时间为上午9:00—11:00、下午14:00—17:00。

供地地块中，包河区供地6宗，新站区、瑶海区各3宗，庐阳区、新区，经开区1各宗，蜀山区2宗。

南京：11月21日，南京发布2022年第五批集中供地公告，将共计出让15宗涉宅用地，总出让建设用地面积48.35万平方米，总起始价约56.35亿元，将于12月20日集中出让。供应的地块中，六合区供应6宗、高淳区4宗、溧水区3宗、栖霞区2宗。出让规则基本不变，所有地块仍采用“限地价+摇号”方式出让。

重庆：11月21日，重庆公布2022年第三批集中供地，共计出让10宗，出让总建筑规划面积94.21万平方米，总起拍价约63.78亿元，报名截至日为12月13日。10宗地块中，南岸区供应4宗，两江新区、高新区各2宗，北碚区、沙坪坝区各1宗。

成都：近日，成都公布2022年第四批集中供地公告，共计出让16宗涉宅用地，总建设用地面积55.5万平方米，总起始价为108.16亿元，将于12月13日出让。16宗地块中，成华区供应3宗，新津区、武侯区、双流区、龙泉驿站、高新区各2宗，温江区、青白江区、锦江区各1宗。

武汉：11月18日，武汉发布2022年第五批集中供地公告，共推出19宗地块，总地上建筑面积约105.68万平方米，总起始价约116.24亿元，将分别于12月8日、12月16日以拍卖方式开拍。19宗地块中，黄陂区、高新区、江夏区各供应2宗，汉阳区、江岸区各3宗，江汉区、武昌区各1宗，洪山区5宗。

天津：11月19日，天津第四批集中供地正式上架，共计挂牌了24宗地块，其中涉宅地块20宗，地上总建筑规划面积97.88万平方米，总起始价99.6亿元，预计12月19日摘牌。挂出地块中，海滨新区7宗、河西区4宗、西青、津南、南开、武清区各2宗，宁河、蓟州、红桥、北辰、东丽区各1宗。

广州：11月15日，广州发布2022年第四批集中供地公告，共计挂出6宗涉宅用地，总地上规划建筑面积106.3万平方米，总起始价244.6亿元，将于12月15日正式出让。6宗地块中，海珠区、黄浦区、白云区、番禺区各1宗，天河区2宗。

Ø 重点监测房企拿地动态

本期内，中科财金20家重点监测房地产企业中，无房企在一级土地市场竞得土地。

04  项目新开盘监测

2022年12月04日至12月10日，在中科财金重点监测的房企中、长三角区域内，无项目新开盘。

05  债券到期监测

近一个月内，中科财金重点监测的房企中，仅有1家房企共计1笔信用债即将到期，到期债务总规模40亿元，债务发行人为华发股份，将于第9天到期。

海外债方面，近一个月内，中科财金重点监测的房企中，也仅有一笔海外债即将到期，发行人为碧桂园，到期债务规模为7.5亿元，将于第30天到期。

表：重点监测房企信用债列表

表：重点监测房企海外债列表

附件1 ：中科财金重点监测房企清单